Modèle d'Oxford : on a joué ensemble, maintenant tu pars étudier seul·e pendant ~1 h 30, puis on se retrouve 30 min pour clarifier et approfondir. Tout est ici — à lire, à manipuler, à tester. Cible : les blocs d'examen 2.3 (Paiements & monnaie) et 3.2 (WealthTech / InsurTech / Lending) = 20 points.
Ta progression, tes scores de quiz et tes questions sont enregistrés pour l'enseignant au fil de l'eau. Entre ton nom avant de commencer — c'est ce qui prépare la discussion.
On ne pense au paiement que lorsqu'il échoue. Pourtant, faire circuler l'argent est l'une des fonctions les plus rentables d'une banque : chaque transaction laisse une trace — et souvent une commission. La FinTech attaque les deux points faibles : le coût des intermédiaires et la lenteur des règlements.
Réseau privé. Autorisation en millisecondes. Le commerçant paie 1 à 3 %.
Banque à banque via une chambre de compensation. Lent (1–2 j) mais quasi gratuit.
Une surcouche logicielle posée sur ton compte/carte. Pas un nouveau rail.
Règlement sur blockchain, sans chambre de compensation. 24/7, mondial, sans tiers de confiance.
Quatre acteurs en <1 s : Client → Acquéreur (banque du commerçant) → Réseau (Visa route) → Émetteur (ta banque autorise & débite). La commission se partage entre interchange (~0,3–1,8 %, pour ta banque), frais de réseau et marge de l'acquéreur. Mais le coût le plus lourd est invisible : la marge de change (1–2 %), que Wise et Revolut suppriment.
SIC (Swiss Interbank Clearing, par SIX pour la BNS) règle en temps réel brut entre banques. ISO 20022 standardise l'information ; la QR-facture (2022) remplace les bulletins. Faille : un virement lancé vendredi soir n'arrive que lundi → cible des paiements instantanés et de la crypto (24/7). TWINT n'est pas un rail : c'est une surcouche en CHF, domestique — pour Lisbonne, il ne suffit pas.
Jusqu'en 2018, tes données bancaires étaient de fait la propriété de ta banque. La DSP2 (UE, 2018) a renversé ce principe : ces données t'appartiennent. Avec ton consentement, ta banque doit en ouvrir l'accès à des prestataires tiers agréés via des API.
1) Avec l'agrégation, la banque risque de devenir un simple « tuyau » pendant qu'une FinTech possède la relation : c'est la désintermédiation de la relation client. 2) Avec un PISP, on paie sans carte → menace frontale pour Visa/Mastercard. Suisse : hors UE, DSP2 ne s'applique pas → Open Banking par le marché (bLink de SIX, OpenWealth), volontaire et plus lent.
On envoie 1'500 CHF de Lausanne à Lisbonne. Choisis un rail, suis l'argent étape par étape, repère qui prélève quoi. L'atelier compare carte, SEPA, TWINT et stablecoin — et révèle la marge invisible de chacun.
L'essentiel de ton argent est déjà numérique. La vraie question n'est pas « numérique ou pas », mais QUI émet la monnaie et QUI en garantit la valeur.
Billets/pièces (BNS). Créance directe sur l'État. La plus sûre.
Les CHF sur ton compte, créés par les banques via le crédit. > 90 % de la masse.
CBDC (publique) & stablecoins (privés).
De l'argent émis par la banque centrale. Ton solde actuel = créance sur ta banque commerciale (faillite possible) ; une CBDC = créance directe sur la BNS, sans risque de contrepartie. Deux types : de détail (grand public) et de gros (entre banques). Repères : e-CNY (Chine, très avancé), euro numérique (BCE, préparation), Helvetia (BNS, wholesale).
Un stablecoin est un crypto-actif arrimé à une monnaie : 1 jeton = 1 $. Stabilité d'une monnaie + fluidité de la blockchain (24/7, mondial). Mais cette stabilité repose entièrement sur la confiance dans l'émetteur et ses réserves.
Tether (USDT) = le plus gros, longtemps opaque ; USDC (Circle) mise sur la transparence. L'effondrement de l'UST de Terra (2022) — stablecoin « algorithmique » sans vraies réserves — a effacé des dizaines de milliards : c'est le dépeg.
| Axe | CBDC | Stablecoin |
|---|---|---|
| Émetteur | Banque centrale. Monnaie légale. | Entreprise privée. Pas de cours légal. |
| Garantie | Confiance dans l'État. Sans contrepartie. | Réserves (USD, bons du Trésor). Dépend de l'émetteur. |
| Régulation | Par construction ; statut défini. | En construction : MiCA (UE), GENIUS (USA). |
| Contrôle | Centralisé, traçable. | Décentralisé, mais l'émetteur peut geler une adresse. |
Fil rouge du bloc 2 : investir, s'assurer, emprunter — trois métiers où l'algorithme prend en charge une partie du jugement. Pour chaque techno : un avantage ET une limite.
Ce n'est pas une IA qui « bat le marché » : c'est une discipline appliquée sans émotion, à bas coût. 1) Profilage (risque, horizon) → 2) Allocation sur des ETF (théorie de Markowitz) → 3) Exécution automatique → 4) Rééquilibrage régulier.
| Axe | Robo-advisor | Conseiller humain |
|---|---|---|
| Coût | 0,5–1 % / an | 1–2 %, + rétrocessions |
| Ticket d'entrée | 100–5'000 CHF | souvent dès 100'000 CHF |
| Personnalisation | standardisée (ETF) | fine (fiscalité, succession) |
| Face à la panique | suit la règle | rassure — ou cède au biais |
CH : True Wealth, Selma, Descartes ; les banques ripostent (UBS key4). Régulation : FINMA, MiFID II.
« Payez en 3 fois sans frais. » Le BNPL est un crédit conso reconditionné : instantané, intégré au checkout, scoring algorithmique en quelques secondes. Son succès chez les jeunes vient de ce qu'il ne ressemble pas à un crédit.
Le fournisseur se rémunère sur la commission + les pénalités, mais porte le risque de crédit : son métier réel = la gestion du risque.
Surendettement silencieux (dettes cumulées, invisibles) · pénalités · achat impulsif · touche les jeunes.
Défaut élevé (18–25 ans) · l'UE impose la vérification de solvabilité (2023) · marges comprimées.
Acteurs : Klarna, Affirm ; Cembra, Swissbilling (CH).
L'InsurTech rend l'assurance modulaire, instantanée et pilotée par la donnée. Trois formes :
Activée/désactivée depuis l'app (Smile, dacadoo).
Indemnisation auto dès un seuil mesurable (vol > 3 h). Dépend d'un oracle.
Capteurs/télématique : prime au comportement réel. Enjeu : discrimination.
L'assurance repose sur la mutualisation. Si chacun paie exactement son risque, plus de partage — et les profils à risque deviennent inassurables. Des variables a priori neutres (code postal) peuvent recréer des discriminations interdites.
🔒 Termine les 8 modules pour débloquer cette étape (l'anneau doit afficher 8/8).